第33章 「炒單」
股指期貨是期貨的一種類型，它的全稱是股票價格指數期貨，也可以簡稱「股指」。股指是一種以股價指數為標的物的標準化期貨合約。
在林溯重生前，中金所一共推出了四個系列的可交易股指期貨：滬深300，上證50，中證500和中證1000。
四大指數的名稱與後綴數字不一樣，但實質上它們的本質是一樣的，四大指數就是一個指數樣本。
以滬深300指數為例，它是由中金所在滬、深兩個市場總共選取300家具有良好市場代表性的企業作為樣本，按照權重比例綜合在一起，形成的一個統一數值。
滬深300指數覆蓋了滬深市場六成左右的市值，可以較好的體現出A股的走勢。
在國內中金所掛牌的這四種股指期貨，它們的交易報價單位都是指數點，最小變動點均為0.2點，合約月份為當月、下月以及隨後的兩個季月。
四種股指期貨合約最大的區別在於合約乘數的不同，滬深300與上證500的合約乘數是300元每點；上證50與中證1000的合約乘數是200元每點。
股指的盈利靠點差，例如滬深300指數現在是3000點，當你在這個價格選擇買多，指數到達3002點時，你就產生了2?300=600元的盈利。
股指期貨交易採取保證金比例制度，保證金費用公式為：報價的指數點位?合約乘數?手數?保證金比例。
假設，建倉滬深300指數，報價的指數點位是3000點，保證金比例為10%，手數為1手。
保證金費用則為：3000?300?1?10%=元。一手費用僅需要9萬，這也是為什麼說股指期貨自帶槓桿的原因。
股指期貨交易同樣會產生傭金，雙向收取（建倉、平倉都要付給期貨公司傭金）。
傭金的費用公式與前邊的保證金差不多，傭金=成交點數?合約乘數?手數?傭金費率。
通常，一手股指期貨交易的單邊傭金在四五十塊。
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2月25日，年初七，迎財神！
因為春節放假休市了足足一周的A股市場，將會在今天早上9：30分迎來開盤。
在2015年的今天，中金所只掛牌了一種股指期貨，那就是在2010年4月上市的滬深300股指期貨。
完成了晨跑鍛煉，林溯吃過早點回到賓館，這會時間剛好是上午九點。
打開手機上的期貨app，林溯按照合約月份，把滬深3001503的合約調了出來。
「1503」代表15年3月，這意味著，此合約的最長存續期只到3月份的交割日。
從盤面上翻看數據，林溯瞧見滬深300指數在上一個交易日（2月17日）報收於3478.73，最高點為3529.55，最低點為3463.96。
這意味著開盤時，滬深300的點位大概率會在3478點附近。
9：25到9：29這四分鐘是股指期貨交易的申報時間，9：29到9：30這一分鐘是系統撮合交易單成交的時間。
在這五分鐘內，林溯沒有做任何操作。他的目標雖然很明確，不過第一次上手操作，他還是想要謹慎點。
時間在等待中緩慢流逝，手機時鐘跳到9：30，林溯緊盯著盤面。
唰！
滬深300的交易盤口瞬間跳動了一下！空白的交易盤口出現了一串數字。
開盤價，3473.71點！
這與上一個交易日的收盤價差了5點，這個數字就很微妙了，開盤似乎是空方佔有小優勢！
在期貨交易中，多頭看漲盈利，空頭看跌盈利。
所以，林溯還在觀望，既然開盤空頭火力充足，那他不介意再等上一會。
因為他是看漲的！此時空頭越猛，他獲利的空間就會越大！
果然！空頭做足了準備！
盤麵價格在眨眼間連續往下跳動。
積蓄了7天力量的空頭來勢洶洶，在開盤不到一分鐘的情況下，砸出了一千多手的平多大單（平空倉相當於買入，平多倉相當於賣出）。
在空方粗暴的打壓下，滬深300指數在片刻間連降10點，掉到了3463.50。而且，在賣一盤上還掛著報價3460.0的1000手大單！
掛單量大的一方為強！但是我看多的啊！
林溯不再猶豫，開始操作手機建立多頭頭寸。
輸入3461點的價格，合約乘數是300元/點，而泰華長城期貨給林溯收取的保證金是10%，此外，每筆交易收取萬分之0.25的傭金費。
掃了一眼交易軟體，一手合約的保證金是元，林溯賬上的資金，僅可開兩手合約單子……
不管了！滿倉懟就是了！
3461，2手，買多！
開倉，全成！
就林溯建倉花費的這點時間，滬深300指數已經掉到了3459.68點。他的開倉價和市場價相比，下降了1.32點，但是林溯已經浮虧了792元。
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看著賬戶上浮動的綠色數字，林溯不禁呲了呲牙！
才幾秒鐘，虧損就快上千了，這股指期貨也太刺激了吧！林溯已經有一種趕緊平倉的衝動了。
還好，這時盤面上出現了變化，指數在3459.02的時候止住了頹勢，等待時機的多頭開始進場展開反攻！
空方的賣單被多頭大筆大筆的蠶食，指數點又是一輪急劇的跳動。速度之快，讓雙視力5.2的林溯都看不清盤口上的數字。
指數飆升持續了數十秒，當數字緩慢下來時，點數位已經在3483.69附近來回跳動了！
幾乎是在盤面跳動緩慢下來的那一刻，等候多時的林溯猛然按動手機，直接選擇了市價平倉。
3483.32點，平多單2手，成交！
從3461到3483.32，盈利了22.32點。按照滬深300指數的合約標準，一個點300塊錢，林溯手上有2手合約。
一七得七，二七四十八，三八婦女節，五一勞動節……
不用算，林溯都知道自己足足盈利了元，因為這是系統界面給出的盈利數字……
期貨市場的大起大落真是太刺激了，十秒時間可以虧損上千，幾十秒的時間也可以賺取上萬！
這就是股指期貨的魅力！
平倉后，林溯又開始了新一輪的觀望，此時滬深300的點數已經升到了3485.6點。
比他剛剛的平倉點還要高出3點，不過林溯並不懊惱。
無論股市還是期貨，最關鍵的核心都是懂得止損、止盈，最忌的就是貪心摸頂！
林溯以前雖然沒有操作過股指期貨，但是相關的技術知識還是了解到不少的，比如像他這種短進快出的交易被叫做「炒單」。
而炒單的模式無外乎三種，盤口炒單、K線炒單和慣性炒單。
盤口炒單，只看價格，上下亂炒，這適合小盤的盤口調整階段。
K線炒單，適合行情趨勢較為穩定的階段。
慣性炒單，適合混戰，無所謂多空，可以用來應對一分鐘保底跳6，7點，甚至是20多點的暴漲暴跌局面。
而期貨開盤的5到10分鐘，正是多空的混戰期，點數各種亂飛，盤口規律很難把握。
這個時候，就需要用到慣性炒單，還要結合「盤感」這種玄之又玄的感覺來支撐交易。
憑著感覺，林溯在3485.2處選擇了賣空2手，他覺得要跌。
果然如他所料！指數已經在慢慢下跌了，只是……
他的出價根本沒有被成交！因為當他發出賣空指令的時候，點數已經回落在3484點附近了，而期貨的交易規則是價格優先。
下單手速還是太慢了！
林溯也沒有辦法，自己又不是專業的交易員，而且還是用手機操作，肯定會延誤戰機的。
無奈之下，林溯點進了「撤單」，選擇修改成交價格。
3483.90賣空，2手，成交！
此時的多方似乎還有餘力，當他好不容易成交了賣空單之後，指數卻被多頭推著一路高歌，漲到了3494.2，大有重回3500點的架勢！
玩兒呢？？？
望著重新染綠的浮虧數字，林溯哭笑不得。
自己背叛多頭，這會一定是給對方演了吧！
林溯已經在考慮，究竟是要抗單，還是砍肉出逃了……