開個單章，解釋為什麼掙錢了的期貨交易可以被強制平倉

我們知道，期貨是交易所關於一項標的或者幾項標的的合約：資金的周轉率和槓桿率是被合約與交易所規定死的，期貨交易獲利或者虧損的部分並不是合約本身的標的物，而是其上升或者下降的區間。

理論上，只要走勢符合預期，不可能存在因為Margin拋空失風而導致保證金不足而被平倉的問題。

既然那麼為什麼在第三卷第37章存在被公司強行平倉的問題呢？

期貨市場並不是普通投資者能夠直接進入交易的平台。一般投資人如果要進入，必須要在交易場註冊成為會員的法人或者其他組織才行。

所以，這就存在了一個問題，因為用戶的賬戶被經紀公司控制，一個期貨經紀公司會存在兩種情況，其控制的總資產增加或者減少假如。這個公司的賬面在交易截止不能對衝掉損失或者增加保證金，就會被交易所強制平倉。

就像主人公和他的朋友在一個交易平台沽空對合約進行沽空，這個平台的其他人也有做多的；假如主人公和做短（看跌）的人一共100手，同平台的其他人做長（看漲）105手，這就存在了5手的差別。根據期指「零和博弈」——「零和博弈」（如果算上交易費是負和博弈）是期貨交易最直接的體現，贏家掙的錢必然是從輸家那裡來的——的原則，必然對經紀公司有一個超出其自身資產的邊界線（期貨經紀公司總不能承擔投機者的損失）。

既然交易所對期貨經紀公司有一個平倉線，那麼一旦經濟公司被交易所平倉，對這個經紀公司一些掙錢賬戶執行強制平倉就很正常（這不是正常操作！）。對於主人公和他的朋友而言，這兩個人在一方面是違法者（InsiderTrading），一方面也成了受害者——而且自認理虧的受害人（黑X吃X黑）。能拿到強制平倉的收益，就應該很開心了。

以上。